86中文网

手机浏览器扫描二维码访问

第二十三章 杀入前五十(第2页)

1、历史模拟法。

原理是使用历史数据,直接模拟未来风险。

操作步骤也比较简单,就是收集过去1年A股的收益率数据,然后将收益率从最大亏损到最大盈利进行排序,确定分位数后,用该收益率乘以当前资产价值,得出绝对损失金额。

优点是简单直观,无需假设分布,缺点则是依赖历史数据,无法预测新风险事件。

很多股民炒股都会看历史走势,粗略判断股票的底部和顶部,这其实就是历史模拟法。

2、协方差法。

原理是通过假设资产收益率服从正态分布,用均值和方差(标准差)计算风险。

具体步骤需要统计历史收益率的平均值和标准差,确定置信水平对应的分位数后,再去计算VaR。

优点是计算快捷,缺点:严格依赖正态分布假设,可能低估极端风险。

3、蒙特卡洛模拟法。

这被称为“大力出奇迹”

法,具体原理是通过计算机随机模拟资产价格的未来路径,生成大量可能的收益率分布。

优点是可处理复杂分布和非线性关系,缺点是计算量大,需编程实现,依赖模型假设合理性。

三种计算模型,可以帮助投资者了解可能存在的风险。

第二十三章杀入前五十

专业交易员和普通散户最大的区别,就是前者善于利用各种工具,规避股市带来的风险,后者则是比较感性。

当然了。

VaR风险模型不是万能保险,它只能让你做到心中有数。

如果遇到黑天鹅事件,再厉害的交易员都会亏损。

沪财的课程安排也很有深意,临近毕业才教风险把控,似乎害怕自家学子爆仓跳楼。

……

至于第二节课的《金融建模与量化分析》,简单概述就是通过建立数学模型和运用量化方法进行投资分析和决策。

翻译成大白话的话,就是利用数学模型去计算未来涨跌,如ARIMA模型(自回归积分滑动平均模型)、GARCH模型(广义自回归条件异方差模型)等。

至于量化模型,VaR就是一种偏防守的量化模型,同时它还有趋势跟踪模型、统计套利模型和高频交易模型。

张扬对这两门课程早就了如指掌,并且他也可以熟练运用各种模型交易,只不过现在条件有限,无法进行策略搭建。

在台上老师孜孜不倦传授知识的时候,班长林天已经把4月6号的收益率表格发到了“投资学122金刚”

的QQ聊天群。

言淼宋遇宁笔趣阁免费阅读  淼淼by戴淼淼戴旭翠微居完整版  媚人小说主角陆慕言苏溶月  笼中雀海棠文无删减  裁员后我成了科技教父郝成免费阅读无错版  裁员后我成了科技教父无防盗章节  孽海by言淼宋遇宁翠微居完整版  勤劳的小野猫小说主角言淼宋遇宁  陆慕言苏溶月笔趣阁免费阅读  郝成裁员后我成了科技教父笔趣阁未删减版  谁又偷猫肉小说主角戴淼淼戴旭  主角叫郝成的小说  淼淼  淼淼海棠文无删减  孽海海棠文无删减  孽海  戴淼淼戴旭笔趣阁免费阅读  笼中雀by陆慕言苏溶月翠微居完整版  辰小序原创新书裁员后我成了科技教父  笼中雀  

热门小说推荐
末世之温瑶

末世之温瑶

星辰破晓,灵魂展翼。追寻宇宙的奥秘,直面未知的挑战。如果您喜欢末世之温瑶,别忘记分享给朋友...

老婆你矜持点

老婆你矜持点

关键词校园,日常,恋爱学霸陆飞,外号女生绝缘体,因为一封情书,让一个女生闯入了他的生活。说实话,一开始我真不知道她想跟我谈恋爱,可当她跟我表白的时候,一切都来不及了。因为,我也喜欢上了她。如果您喜欢老婆你矜持点,别忘记分享给朋友...

总裁一抱好欢喜

总裁一抱好欢喜

总裁一抱好欢喜简介emspemsp关于总裁一抱好欢喜被老公小三设计扒光衣服丢进酒店,求救无门,她向他拨打了求救电话。谢谢。不用谢因为我不是白来的能使得动我的人,除了爸妈你是第一个,说吧,用什么报答对你有求必应的人追...

天龙八部之梁萧

天龙八部之梁萧

天龙八部之梁萧简介emspemsp关于天龙八部之梁萧哪个弄权,可恨灭我?万里江山画壁,谁经得此等诱惑?尔虞我诈阴谋加,帝王一位,人人想坐,胸怀若是得民心,又岂是天下不归?梁萧为救老父,一闯皇宫,意外牵出亲母之仇。...

万古龙帝

万古龙帝

万古龙帝简介emspemsp关于万古龙帝手持轮回盘,霸世天地间一手掌岁月,一手握苍天!龙昊!前一世无敌的守护战神,重生在一名废材家主身上!掌握禁术功法,肆意睥睨天下,修炼大成后,一砖可以弑神,一叶可以斩仙!既然重获一世,我就要强者归来,打造属于我的不败神话!这一世,注定狂傲众生,碾压万族!谁若不服,来战!谁若想死,来战!翻手改命!覆手灭天!纵横一生,成就万古龙帝!...

妖尾之召唤魔导士

妖尾之召唤魔导士

有那么一种魔法以卡牌魔法为基底,参考了星灵魔法的召唤,模仿了具现之弧的想象创造,再以附加魔法赋予各种属性,创造出各种各样拥有魔法力量的怪兽。此魔法,被称之为‘召唤之卡’作为此魔法唯一的拥有者,卡尔文马卡罗在伊修迦尔上书写着自己的传奇。这是名为卡尔文马卡罗的的故事。...

每日热搜小说推荐